Point investisseurs · avril 2026
Northcraft Studio
Résultats, qualité de la croissance et prévision
Composé à partir de la clôture revue. Les mêmes faits que le rapport de gestion — en une page. · USD, unités entières
Situation financière
Le taux d'utilisation facturable est descendu à 68% contre 72% — le projet Calderon s'est terminé avant que le prochain retainer ne soit staffé et deux designers sont restés en intercontrat ~90 heures. Au tarif effectif, cela représente ~$15K de capacité non facturée sur le mois.
Les chiffres
USD, unités entières
Chiffre d’affaires du mois
560 000 $
| par rapport au mois précédent | +2,5 % |
Marge brute
56,0 %
Résultat d’exploitation
62 000 $
| marge | 11,1 % |
Trésorerie
286 000 $
Évolutions significatives du mois
- La part des honoraires récurrents est montée à 54% du chiffre d'affaires contre 49% — deux clients au projet sont passés à des retainers mensuels, lissant le cycle de projet irrégulier. L'IA exécutante a comptabilisé la pleine hausse annualisée ; l'IA superviseure voulait décoter le risque de churn des retainers en phase initiale, la décision a donc été routée vers votre boîte de réception.
- Le DSO s'est allongé à 52 jours contre 49 — un client au projet a contesté une ligne d'avenant et retenu la facture finale, laissant $22K au-delà de 90 jours. La base de retainers encaisse toujours à temps ; l'irrégularité se concentre dans le portefeuille de projets.
Résultat depuis le début de l’année
USD, unités entières
| Chiffre d’affaires | 2 159 373 $ |
| Coûts directs | 950 124 $ |
| Charges d’exploitation | 993 993 $ |
| Résultat | 215 256 $ |
Qualité du chiffre d’affaires
| Chiffre d’affaires | Part | |
|---|---|---|
| Activité principale | 75,0 % | |
| Autres activités | 25,0 % |
| Concentration de la principale ligne de revenus | 75,0 % |
Run-rate actuel et mois de sortie
Prévision de l’année en cours · USD, unités entières
Chiffre d’affaires actuel
560 000 $
Chiffre d’affaires du mois de sortie
598 000 $
Résultat du mois de sortie
74 000 $
Chiffre d’affaires et résultat d’exploitation
USD, unités entières
Chiffre d’affaires Résultat
mars 25 — avr. 26
Trésorerie
USD, unités entières
Trésorerie
mars 25 — avr. 26
Seules les métriques couvertes par les données connectées sont affichées. Dette, CapEx, ROIC et conversion en trésorerie apparaissent dès que la source fournit les lignes nécessaires ; une métrique manquante n’est jamais remplacée par zéro.
Liquidité, risques et résilience
Ce qui peut modifier la valeur de l’entreprise · USD, unités entières
Trésorerie
286 000 $
Créances clients
362 000 $
Dettes fournisseurs
105 000 $
Délai de règlement clients
52 j
Délai de règlement fournisseurs
26 j
Décalage du besoin en fonds de roulement
26 j
Horizon de trésorerie
USD, unités entières
286 000 $ → 367 143 $ · Solde le plus bas: 238 275 $ · semaine 4
Trésorerie
Sensibilités de la valeur et de la trésorerie
| Inducteur | Variation −10 % | Variation +10 % |
|---|---|---|
| Taux d'utilisation facturable (heures facturables ÷ heures disponibles) | −9,8 sem. | +9,4 sem. |
| Part du chiffre d'affaires en honoraires récurrents (retainer récurrent ÷ chiffre d'affaires total) | −7,2 sem. | +6,9 sem. |
| Délai de règlement clients | +5,7 sem. | −5,4 sem. |
Décisions et suivis
- Le taux d'utilisation facturable est descendu à 68% contre 72% — le projet Calderon s'est terminé avant que le prochain retainer ne soit staffé et deux designers sont restés en intercontrat ~90 heures Ouverte · Vous
- Validé : convertir deux clients au forfait mensuel et plafonner le travail interne non facturable pour relever le taux d’occupation. Vérifiée · Responsables de production de Northcraft
Seules les métriques couvertes par les données connectées sont affichées. Dette, CapEx, ROIC et conversion en trésorerie apparaissent dès que la source fournit les lignes nécessaires ; une métrique manquante n’est jamais remplacée par zéro.