Investoren-Update · April 2026
Northcraft Studio
Ergebnisse, Wachstumsqualität und Prognose
Aus dem geprüften Abschluss zusammengestellt. Dieselben Fakten wie im Managementbericht — auf einer Seite. · USD, ganze Einheiten
Finanzlage
Die fakturierbare Auslastung sank auf 68% von 72% — das Calderon-Projekt endete, bevor der nächste Retainer besetzt war, und zwei Designer saßen ~90 Stunden ohne Auslastung. Zum effektiven Satz sind das ~$15K nicht fakturierter Kapazität im Monat.
Die Zahlen
USD, ganze Einheiten
Monatsumsatz
560.000 $
| gegenüber Vormonat | +2,5 % |
Bruttomarge
56,0 %
Betriebsergebnis
62.000 $
| Marge | 11,1 % |
Liquidität
286.000 $
Wesentliche Entwicklungen des Monats
- Der Retainer-Anteil stieg auf 54% des Umsatzes von 49% — zwei Projektkunden wechselten zu monatlichen Retainern und glätteten den unregelmäßigen Projektzyklus. Die ausführende KI verbuchte den vollen annualisierten Zuwachs; die überwachende KI wollte das Abwanderungsrisiko früher Retainer abziehen, daher wurde die Entscheidung an Ihren Posteingang geleitet.
- Die DSO stieg auf 52 Tage von 49 — ein Projektkunde beanstandete eine Nachtragsposition und hielt die Schlussrechnung zurück, wodurch $22K über 90 Tage überfällig sind. Die Retainer-Basis zahlt weiterhin pünktlich; die Unregelmäßigkeit konzentriert sich im Projektgeschäft.
Ergebnis seit Jahresbeginn
USD, ganze Einheiten
| Umsatz | 2.159.373 $ |
| Direkte Kosten | 950.124 $ |
| Betriebsaufwand | 993.993 $ |
| Ergebnis | 215.256 $ |
Umsatzqualität
| Umsatz | Anteil | |
|---|---|---|
| Kerngeschäft | 75,0 % | |
| Weitere Geschäftsfelder | 25,0 % |
| Konzentration der größten Umsatzlinie | 75,0 % |
Aktuelle Run-Rate und Schlussmonat
Prognose für das laufende Jahr · USD, ganze Einheiten
Aktueller Umsatz
560.000 $
Umsatz im Schlussmonat
598.000 $
Ergebnis im Schlussmonat
74.000 $
Umsatz und Betriebsergebnis
USD, ganze Einheiten
Umsatz Ergebnis
März 25 — Apr. 26
Liquidität
USD, ganze Einheiten
Liquidität
März 25 — Apr. 26
Gezeigt werden nur Kennzahlen, die von den angebundenen Daten gedeckt sind. Verschuldung, CapEx, ROIC und Cash Conversion erscheinen, sobald die Quelle die erforderlichen Positionen liefert; fehlende Kennzahlen werden nie durch Null ersetzt.
Liquidität, Risiken und Widerstandsfähigkeit
Was den Unternehmenswert verändern kann · USD, ganze Einheiten
Liquidität
286.000 $
Forderungen
362.000 $
Verbindlichkeiten
105.000 $
Debitorenlaufzeit
52 Tage
Kreditorenlaufzeit
26 Tage
Working-Capital-Lücke
26 Tage
Liquiditätsausblick
USD, ganze Einheiten
286.000 $ → 367.143 $ · Niedrigster Bestand: 238.275 $ · Woche 4
Liquidität
Sensitivität von Wert und Liquidität
| Treiber | Veränderung −10 % | Veränderung +10 % |
|---|---|---|
| Fakturierbare Auslastung (fakturierbare Stunden ÷ verfügbare Stunden) | −9,8 Wo. | +9,4 Wo. |
| Umsatzanteil aus Retainer (wiederkehrender Retainer ÷ Gesamtumsatz) | −7,2 Wo. | +6,9 Wo. |
| Debitorenlaufzeit | +5,7 Wo. | −5,4 Wo. |
Entscheidungen & Folgemaßnahmen
- Die fakturierbare Auslastung sank auf 68% von 72% — das Calderon-Projekt endete, bevor der nächste Retainer besetzt war, und zwei Designer saßen ~90 Stunden ohne Auslastung Offen · Sie
- Genehmigt: zwei Projektkunden auf monatliche Retainer umstellen und die nicht abrechenbare interne Arbeit deckeln, um die Auslastung zu heben. Geprüft · Delivery-Leads von Northcraft
Gezeigt werden nur Kennzahlen, die von den angebundenen Daten gedeckt sind. Verschuldung, CapEx, ROIC und Cash Conversion erscheinen, sobald die Quelle die erforderlichen Positionen liefert; fehlende Kennzahlen werden nie durch Null ersetzt.