Informe de gestión mensual
Northbridge Analytics
La retención neta de ingresos bajó al 96% en abril desde el 104% de marzo — la cuenta Helix Robotics pasó de Pro a Starter ($1,400/mo) y dos cuentas de nivel Build se dieron de baja ($890/mo en conjunto). Estamos evaluando si señalarlo en la actualización al consejo de mayo.
01 · Resumen ejecutivo
Tres conclusiones y las decisiones que implican
- La retención neta de ingresos bajó al 96% en abril desde el 104% de marzo — la cuenta Helix Robotics pasó de Pro a Starter ($1,400/mo) y dos cuentas de nivel Build se dieron de baja ($890/mo en conjunto). Estamos evaluando si señalarlo en la actualización al consejo de mayo.
- El margen bruto se mantuvo en 78% frente al plan Q1 del 76% — la renegociación de los créditos de Snowflake cerró con un valor de contrato anual menor al presupuestado, ahorrando ~$4,200/mo en costo de ventas.
- El sales magic number cayó a 0.6 en abril desde 0.9 en marzo — el nuevo ARR añadido ($24K) está por debajo del objetivo de run-rate de $40K/mo que asumía el pitch de la Serie A. La IA ejecutora y la IA supervisora discreparon sobre si es algo puntual (en abril se cayeron dos operaciones en stage-3) o una tendencia, así que se enrutó a tu bandeja de entrada para que decidas. Conviene señalarlo al consejo.
Scorecard
Scorecard
Estado de caja
14 months
Ingresos
$150,000
+$5,000 · +3.4% vs plan
Salida mensual
$172,000
+$7,000 · +4.2% vs plan
Margen bruto
78.0%
DSO / DPO (días)
42 / 31
Resumen de la cuenta de resultados — frente al mes anterior, el año pasado y el plan
Resumen de la cuenta de resultados — frente al mes anterior, el año pasado y el plan
Mes a mes — vs. período anterior — Apr 26 frente a Mar 26
| Partida | Apr 26 | Mar 26 | Δ | Δ% |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $150,000 | $147,059 | +$2,941 | +2.0% |
| Coste de los ingresos | $33,000 | $32,353 | +$647 | +2.0% |
| Beneficio bruto | $117,000 | $114,706 | +$2,294 | +2.0% |
| Gastos operativos | $139,000 | $138,079 | +$921 | +0.7% |
| Resultado operativo/(pérdida) | -$22,000 | -$23,374 | +$1,374 | +5.9% |
| Saldo final de caja | $312,000 | $334,000 | −$22,000 | −6.6% |
Año a año — mismo mes del año pasado — Apr 26 frente a Apr 25
| Partida | Apr 26 | Apr 25 | Δ | Δ% |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $150,000 | $118,274 | +$31,726 | +26.8% |
| Coste de los ingresos | $33,000 | $26,020 | +$6,980 | +26.8% |
| Beneficio bruto | $117,000 | $92,254 | +$24,746 | +26.8% |
| Gastos operativos | $139,000 | $128,347 | +$10,653 | +8.3% |
| Resultado operativo/(pérdida) | -$22,000 | -$36,094 | +$14,094 | +39.0% |
| Saldo final de caja | $312,000 | $658,505 | −$346,505 | −52.6% |
Real frente al plan — Apr 26 frente a Plan
| Partida | Apr 26 | Plan | Δ | Δ% |
|---|---|---|---|---|
| Ingresos | $150,000 | $145,000 | +$5,000 | +3.4% |
| Coste de los ingresos | $33,000 | $32,000 | +$1,000 | +3.1% |
| Beneficio bruto | $117,000 | $113,000 | +$4,000 | +3.5% |
| Gastos operativos | $139,000 | $133,000 | +$6,000 | +4.5% |
| Resultado operativo/(pérdida) | -$22,000 | -$20,000 | −$2,000 | −10.0% |
Previsión del próximo mes $153,000
Tendencias
Ingresos mensuales — últimos 14 meses cerrados
Mar 25 — Apr 26 · $98,562 … $150,000
Caja final en cada cierre mensual
Mar 25 — Apr 26 · $265,200 … $694,599
03 · Caja y capital de trabajo
Caja y capital de trabajo
Saldo inicial de caja $334,000 neto del mes −$22,000 saldo final de caja $312,000
$312,000 hoy → $245,949 en la semana 13 · punto más bajo $245,949 (semana 13) · sin cruce del umbral mínimo de caja
Ver calendario semanal
| Semana | Saldo inicial | Cobros | Pagos | Saldo final |
|---|---|---|---|---|
| 1 | $312,000 | $34,642 | $39,723 | $306,919 |
| 2 | $306,919 | $34,642 | $39,723 | $301,838 |
| 3 | $301,838 | $34,642 | $39,723 | $296,758 |
| 4 | $296,758 | $34,642 | $39,723 | $291,677 |
| 5 | $291,677 | $34,642 | $39,723 | $286,596 |
| 6 | $286,596 | $34,642 | $39,723 | $281,515 |
| 7 | $281,515 | $34,642 | $39,723 | $276,434 |
| 8 | $276,434 | $34,642 | $39,723 | $271,353 |
| 9 | $271,353 | $34,642 | $39,723 | $266,273 |
| 10 | $266,273 | $34,642 | $39,723 | $261,192 |
| 11 | $261,192 | $34,642 | $39,723 | $256,111 |
| 12 | $256,111 | $34,642 | $39,723 | $251,030 |
| 13 | $251,030 | $34,642 | $39,723 | $245,949 |
Qué cambió y por qué
Qué cambió y por qué
La retención neta de ingresos bajó al 96% en abril desde el 104% de marzo — la cuenta Helix Robotics pasó de Pro a Starter ($1,400/mo) y dos cuentas de nivel Build se dieron de baja ($890/mo en conjunto). Estamos evaluando si señalarlo en la actualización al consejo de mayo.
✓ segundo modelo confirmado · Stripe · Helix Robotics Q1 · HubSpot · Buildtier Q1 Churn · General ledger · Revenue Recognition · Apr 2026
El margen bruto se mantuvo en 78% frente al plan Q1 del 76% — la renegociación de los créditos de Snowflake cerró con un valor de contrato anual menor al presupuestado, ahorrando ~$4,200/mo en costo de ventas.
✓ segundo modelo confirmado · General ledger · Snowflake Credits · Apr 2026 · QuickBooks · Snowflake · Apr 2026
El sales magic number cayó a 0.6 en abril desde 0.9 en marzo — el nuevo ARR añadido ($24K) está por debajo del objetivo de run-rate de $40K/mo que asumía el pitch de la Serie A. La IA ejecutora y la IA supervisora discreparon sobre si es algo puntual (en abril se cayeron dos operaciones en stage-3) o una tendencia, así que se enrutó a tu bandeja de entrada para que decidas. Conviene señalarlo al consejo.
el segundo modelo no coincide — revisar · HubSpot · Pipeline Q2 Stage3 Slipped · Stripe · Arr · Apr 2026 · General ledger · Sales Loaded Cost · Apr 2026
04 · Decisiones y seguimientos
Decisiones y seguimientos
Net revenue retention slipped to 96% in April from 104% in March — the Helix Robotics account downgraded from Pro to Starter ($1,400/mo) and two Build-tier accounts churned ($890/mo combined)
Abierta · resultado pendiente · You · Revisar antes del 05 Jun 2026
CAC payback stretched past 16 months on the March cohort — hold the next sales hire until payback is back under 14 months?
Abierta · resultado pendiente · You · Revisar antes del 20 May 2026
cut paid search 15% to protect runway while net revenue retention recovers.
Revisada · Dana Whitfield (Growth) · Revisar antes del 18 Jun 2026
Fiabilidad de la previsión
Fiabilidad de la previsión Inferido
Tus previsiones de ingresos han resultado 12% optimistas en los últimos 8 meses.
Cómo lo medimos: cada pronóstico mensual pasado se compara con el mes que realmente cerró — fuera de muestra, sin ajustar a la respuesta.
Fuentes y evidencia
- Stripe · Helix Robotics Q1
- HubSpot · Buildtier Q1 Churn
- General ledger · Revenue Recognition · Apr 2026
- General ledger · Snowflake Credits · Apr 2026
- QuickBooks · Snowflake · Apr 2026
- HubSpot · Pipeline Q2 Stage3 Slipped
- Stripe · Arr · Apr 2026
- General ledger · Sales Loaded Cost · Apr 2026